El Instituto se encuentra en el barrio ovetense de Ciudad Naranco, en la ladera de dicho monte.

Rodeado de un entorno natural, dispone en sus proximidades de una zona recreativa-deportiva como es la Pista Finlandesa (senda acondicionada sobre la superficie de un antiguo tren minero, muy utilizada para pasear o correar a la vez que se disfruta de las vistas de la ciudad) y de una zona monumental de gran importancia ya que allí se encuentran los monumentos del Prerrománico asturiano: Santa María del Naranco y San Miguel de Liño, declarados por la UNESCO Patrimonio de la Humanidad.

El Instituto Monte Naranco fue construido entre los años 1984 y 1986. El curso 85/86 se inició en las aulas del Colegio Público “Parque Infantil” con 381 alumnos y alumnas de 1º, 2º y 3º de BUP, hasta el segundo trimestre cuando se terminó la construcción del edificio, con la denominación inicial de Instituto nº 5.